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佛朗斯IPO:获腾讯间接投资,10年估值暴增44倍

乐居财经 2023-08-01 16:47 5.8w阅读

乐居财经  王敏 5月25日,据港交所文件,广州佛朗斯股份有限公司(以下简称“佛朗斯”)向港交所提交上市申请书,海通国际为独家保荐人。

招股书显示,佛朗斯是一家基于物联网创新和数字化驱动的中国场内物流设备全生命周期解决方案提供商,以场内物流设备订用服务为核心,为企业提供设备订用、维护维修、处置的管理一站式解决方案。

这家以“共享叉车”为招牌的公司此前曾于2019年、2020年分别冲击过科创板、创业板上市,但一到问询环节,自己就打退堂鼓撤了单。

从A股折戟,佛朗斯有勇气又转战港股的原因不乏资本的推波助澜。自成立后,佛朗斯共经历了9次股权转让和12次增资,引入了多家明星投资机构,包括钟鼎、达晨等,估值从2011年的7500万元暴增约41倍至31.3亿元。

2011年,深圳鑫域股权投资企业(有限合伙)(以下称“深圳鑫域”)成为佛朗斯的首位外部投资者,以对价1500万元认购佛朗斯新增注册资本人民币50万元。佛朗斯的投后估值为7500万元。

佛朗斯首次获得钟鼎创投的投资是在2013年6月。彼时,钟鼎创投总裁严力最终控制的苏州钟鼎创业二号投资中心(有限合伙)(以下称“钟鼎二号”)以对价3000万元认购佛朗斯新增注册资本31.88万元,佛朗斯的投后估值达到了2.7亿元。据乐居财经《预审IPO》查阅,钟鼎二号背后的投资者还有腾讯的身影。

3年后,钟鼎创投总裁严力最终控制的苏州钟鼎三号创业投资中心(有限合伙)(以下称“钟鼎三号”)以对价2000万元认购已变更为股份公司的佛朗斯新增股本200万股。佛朗斯的投后估值达到了6.2亿元。

据乐居财经《预审IPO》了解,自2010年起钟鼎就开始聚焦于投资物流供应链企业,其中包括德邦物流、京东物流、丰巢、货拉拉、满帮、跨越速运等多家知名企业。

除了钟鼎外,佛朗斯的明星投资人还包括兴富资本、达晨创投、百年人寿、中科科创等。

值得注意的是,在获得首位外部投资者深圳鑫域的注资前仅3个月,佛朗斯的员工持股平台广州达泽通过以2800万元受让侯氏兄弟各14%股权的方式进入了公司股东架构中。

在佛朗斯获得一众资本加持的十年来,广州达泽可谓是赚得“盆满钵满”。

递表前,广州达泽持有佛朗斯9.26%,按2021年最后一轮融资后估值31.3亿元计算,广州达泽的持股市值约2.9亿元。

此外,广州达泽还多次进行股权转让,共计套现2766万元。其中,2014年10月22日,广州达泽分别以对价640万元及128万元将佛朗斯2%及0.4%的股权转让予钟鼎二号及上海鼎民;2017年12月8日,广州达泽以对价1750万元将佛朗斯1.09%的股权转让予嘉兴大策;2022年5月20日,广州达泽以对价1016万元将佛朗斯0.38%股权转让予兴禾远景。

截至最后实际可行日期,广州达泽共有47名有限合伙人,包括侯泽宽(执行董事兼董事长)、钱晓轩(执行董事兼副总经理)、马丽(执行董事兼董事会秘书)、李小兰(监事、监事会主席兼采购中心总监)、贺小成(监事兼资产中心总监)、周利民(副总经理)、杨庆元(副总经理)、潘菲(首席财务官)等。此外,还有一位不是佛朗斯员工的李长麟格外引人注意。招股书披露,其作为侯泽宽及侯泽兵的朋友,表示有兴趣成为广州达泽的有限合伙人,并于2015年11月入伙,出资比例3.5644%。

同时值得注意的是,持有广州达泽6.8154%股份的钱晓轩为侯泽宽及侯泽兵的表兄弟。目前,钱晓轩担任佛朗斯执行董事兼副总经理,负责佛朗斯供应链、基地及其他相关运营的管理。

在此前佛朗斯科创板上市的问询函回复中可以发现,侯泽照、侯泽燕、朱晓东、杨自云作为侯泽宽、侯泽兵的亲属,均通过广州达泽间接持有佛朗斯股份。佛朗斯在问询函回复中表示,在广州达泽历次合伙人会议上,侯泽照、侯泽燕、朱晓东、杨自云对于所有决策事项的表决结果均与侯泽宽、侯泽兵一致,从该等表决结果来看,侯泽照、侯泽燕、朱晓东、杨自云与侯泽宽、侯泽兵存在一致行动的事实情况。

据乐居财经《预审IPO》获悉,侯泽照为侯泽宽、侯泽兵的哥哥;侯泽燕系侯泽宽、侯泽兵和侯泽照的堂妹;朱晓东为侯泽宽配偶的哥哥;杨自云为侯泽宽、侯泽照的妹妹。

递表前,佛朗斯由侯泽宽持股15.76%,由侯泽兵持股15.13%,由钟鼎创投总裁严力最终控制的钟鼎二号、钟鼎三号、上海鼎民分别持股16.54%、2.38%、0.27%,由员工持股平台广州达泽持股9.26%,由深圳鑫域持股6.72%,由湖南电广(000917.SZ)旗下的达晨创联、达晨创通分别持股6.38%、5.8%,由百年人寿持股2.21%,由兴禾远景持股2.19%,由广发证券(000776.SZ)旗下的广发干和持股2.13%,由杨涛持股1.68%,由沃土十号持股1.57%,由上海兴富持股1.31%,由蓝图天兴持股1.16%,由嘉兴大策持股1.13%,由常州永才持股1.12%,由汪晶持股1.09%,由嘉兴永忠持股1.02%,由中科科创旗下的中科一号、中科白云分别持股0.71%、0.49%,由常州永元持股0.64%,由上海泽祯持股0.64%,由黄埔数字持股0.58%,由朗闻京玠持股0.55%,由嘉兴腾寅持股0.42%,由郑颖持股0.39%,由嘉兴永礼持股0.38%,由天泽吉富持股0.36%。

截至最后实际可行日期,侯泽宽直接持有佛朗斯15.76%股权,侯泽兵直接持有佛朗斯15.13%股权。此外,侯泽兵作为佛朗斯员工持股平台广州达泽投资合伙企业(有限合伙)(以下称“广州达泽”)的普通合伙人行使约占佛朗斯全部已发行股本24.39%的股份附带的投票权。

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