乐居财经  王敏 6月30日，湖州申科生物技术股份有限公司（以下简称“湖州申科”）发布首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）。

业绩方面，2020年至2022年，公司营业收入分别为5,948.02万元、12,235.84万元和15,230.13万元，归属于公司股东的净利润分别为3,458.74万元、5,617.63万元和5,551.26万元，归属于公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为3,338.54万元、6,982.73万元和7,466.61万元。

股权方面，公司控股股东为湖州申度。截至本招股说明书签署日，湖州申度直接持有发行人25.9096%的股份。

王滔、杨志行为发行人的共同实际控制人。截至本招股说明书签署日，王滔通过湖州申度、湖州申和和湖州申程控制发行人51.45%的股份；杨志行直接持有发行人18.01%的股份。王滔、杨志行合计控制发行人69.46%的股份，最近两年内，王滔、杨志行始终为发行人的共同实际控制人，未发生变更。

2021年6月，湖州申科迎来外部战投。

招股书显示，SKBIOHK以1亿元人民币等值美元认缴了湖州申科新增注册资本46.3299万元，持股约22.7%，令它的注册资本由157.5217万元变更为203.8516万元，增资价格为215.84元/注册资本。据此计算，湖州申科的估值约为4.4亿元。SKBIOHK成立于2021年4月，股本总额1港元，其幕后老板没有披露。

一年后的8月份，SKBIOHK分两笔转让了部分股权：（1）向厦门融汇转让6.71万元注册资本（对应持股比例3.29%），转让对价为1亿元人民币等值美元；（2）SKBIOHK向CloverInvestment 转让5.36万元注册资本（对应持股比例2.63%），转让对价为8,000万元人民币等值美元。CloverInvestment成立于2022年2月，是中信证券旗下的境外基金。两位接盘侠出手十分大方。

这两次股权转让，SKBIOHK套现了1.8亿元人民币，转让价格为1,491.28元/注册资本，手上还剩约16.78%股权。此时，湖州申科估值直接飙升至30.4亿元，暴涨了590%。

几乎同时，原始股东杨志行和王滔掌控的湖州申和、湖州申度也加入了套现行列。

杨志行套现了2829万元，分别来自：（1）向中金启辰苏州转让0.5515%股权，对价为1,588.38万元；（2）向中金启辰无锡转让0.3744%股权，对价为1,078.29万元；（3）向中金启江转让0.0564%股权，对价为162.48万元。

湖州申和套现了3099万元，分别来自：（1）向中金启江转让0.5223%股权，对价为1,504.19万元；（2）向中金启合转让0.2315%股权，对价为666.67万元；（3）向中证投资转让0.3225%股权，对价为928.79万元。

湖州申度套现了4071万元，分别来自：（1）向中证投资转让0.5456%股权，对价为1,571.21万元；（2）向金石制造转让0.5208%股权，对价为1,500.00万元；（3）向湖州创新基金转让0.3472%股权，对价为1,000.00万元。

三个原始股东套现湖州申科时，其总估值为28.8亿元，比SKBIOHK转手的价格打了九五折。

为了表达看好湖州申科的诚意，中证投资、金石制造、中金启辰苏州、中金启辰无锡、中金启江、中金启合还拿出2亿元对其进行了增资，增资价格为1,569.77元/注册资本，维持住32亿元的估值。

2022年12月，湖州申科以股本溢价形成的资本公积向全体在册股东按其持股比例转增股本5,783.4076万股，公司的注册资本由216.5924万元变更为6,000万元，股本总数由216.5924万股变更为6,000万股。资本公积转增股股本，合理避税。

这个一个皆大欢喜的场面，老股东既拿到了现金，又还保留了绝大部分持股，等待上市进一步拉高估值。目前只是32亿元估值，离挂牌41亿估值，还有9亿元的上涨预期。

湖州申科是一家专注于为生物制品的质量控制提供专业检测工具与服务，集研发、生产、销售为一体的高新技术企业。公司的主要产品和服务包括质控专用试剂盒、专用设备及耗材、检测与定制化开发服务等，应用于抗体/重组药物、疫苗、细胞与基因治疗产品等生物制品，以及生物源医疗器械、生物工程类化学药的质量控制流程。