乐居财经 李礼 7月17日，据深交所消息，深交所上市审核委员会定于2023年7月21日召开2023年第56次上市审核委员会审议会议，届时将审议成都万创科技股份有限公司（以下简称“万创科技”）的首发事项。

招股说明书显示，万创科技拟募集资金42,541.63万元，分别用于产品集成测试中心建设项目、研发技术中心升级建设项目、营销服务网络建设项目、补充流动资金项目。

2020-2022年，公司营收分别为2.62亿元、4.07亿元、4.35亿元；归属于母公司股东的净利润分别为2,868.47万元、4,518.09万元、 7,994.65万元；经营活动产生的现金流量净额分别为2,726.02万元、-7,932.15万元、12,876.97万元，应收账款和存货的大幅增长，是公司经营活动现金流量净额低于净利润的主要原因。

2020-2022年，公司主营业务毛利率分别为33.83%、30.14%、34.84%，同行业可比公司的主营业务毛利率为40.91%、41.30%、41.76%。

报告期内，公司直接或间接向境外客户销售的收入分别为 2.59 亿元、3.94亿元及 4.20 亿元，占发行人营业收入的比例分别为 98.74%、96.66%及 96.59%，占比较高。

报告期内，公司前五大客户收入合计占营业收入的比例分别为 91.67%、91.73%及 87.14%，下游客户集中度较高。其中，公司向第一大客户 Arrow 的销售收入占营业收入的比例分别为 50.91%、37.90%以及 51.24%，Arrow 为美国纽交所上市公司，世界 500 强企业，2022 年营业收入为 371.24 亿美元，系全球第一的电子元器件经销商。公司主要通过 Arrow 向美国地区经销销售移动通信终端及物联网控制设备等产品，其中 GTL 为 Arrow 下游主要终端客户，公司穿透后向 GTL 销售的收入占公司主营业务收入的比例分别为 46.92%、36.21%及46.20%，占比较高。GTL 为美国监狱司法领域最大的私有网络通信领域服务商，在美国监狱私有网络通信行业的终端用户市场份额约 50%，其 2021 年营业收入为 8.11 亿美元。公司第一大客户及其穿透后主要终端客户均为细分领域的龙头企业，在细分市场的市场占有率较高。报告期内，Arrow 对发行人的需求来源于 GTL 等终端客户对公司定制化产品的需求，公司向终端客户 GTL 销售收入占比较高，公司存在客户集中度较高及大客户依赖的风险。