乐居财经 王敏  6月27日，上海国创医药股份有限公司（以下简称“国创医药”）发布首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）。

招股书显示，国创医药本次公开发行股票数量不超过19,916,670股，占发行后总股本的比例不低于25%；本次发行公司原股东不公开发售股份。公司拟募集资金7亿元，其中3.05亿元用于新建生产基地项目，2.04亿元用于研发中心建设项目，1.91亿元用于补充流动资金。经过计算，公司发行估值为28亿元。

业绩方面，2020年至2022年，公司营业收入分别为41,884.89万元、38,954.32万元、44,654.12万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,832.64万元、6,110.50万元及7,638.71万元，期间年复合增长率为41.18%，具备较强的成长性。

报告期内，公司普瑞巴林胶囊的销售收入占主营业务收入的比例分别为45.01%、41.46%、37.05%，系公司主要收入及利润来源。

报告期内，公司经销模式下产生营业收入分别为23,328.13 万元、21,699.02 万元、28,107.31万元，占主营业务收入的比例分别为55.73%、55.82%、62.97%， 系公司主要销售模式。其中，配送经销模式下产生营业收入分别为19,921.71 万 元、15,376.38 万元、17,841.90万元，占主营业务收入的比例分别为47.59%、39.56%、39.97%。

报告期内，公司主营业务收入主要来源于东北地区和华东地区，合计形成收 入分别为 24,544.89万元、23,684.55万元、26,914.63万元，占主营业务收入的 比例分布为 58.64%、60.93%、60.30%。

报告期内，公司销售费用中市场推广费分别为12,148.09 万元、6,409.51万  元、6,078.70万元，占销售费用的比例分别为85.57%、82.03%、82.29%。2021 年度及2022 年度，公司市场推广费用显著下降，主要系主要产品普瑞巴林胶囊 75mg*20 粒规格中标第四批国家集采，公司无需针对该规格产品开展大量市场推 广活动所致。

报告期内各期末，公司应收账款净额分别为14,633.19万元、15,081.64万元、13,916.09万元，占流动资产的比例分别为42.43%、45.61%、43.33%，为公司流动资产的重要构成部分。

报告期内各期末，公司存货账面价值分别为4,232.22万元、4,275.50万元、4,496.36万元，占流动资产的比例分别为12.27%、12.93%、14.00%。

报告期内，公司的资产负债率分别为71.16%、49.83%及27.50%，流动负债分别为41,208.25万元、29,900.20万元、13,782.32万元，占负债总额的比例分别为92.20%、78.91%、67.22%，为公司负债的主要构成部分，对利率较为敏感。

报告期各期末，公司商誉金额分别为7,029.54万元、12,782.98万元、12,782.98万元，主要系对外收购造成，无论是否存在减值迹象，公司将至少每年末进行减值测试。

报告期内，公司研发费用支出分别为1,513.23万元、2,409.79万元、3,033.56万元，占营业收入比例分别为3.61%、6.19%、6.79%。

公司是一家集研发、生产、销售及代理等业务于一体的综合型医药企业，致力于为患者提供临床需求大、安全有效的医药产品。

截至报告期末，公司及下属子公司获得了“上海市‘专精特新’企业”、“重庆市知识产权优势企业”、“重庆市‘专精特新’企业”、“山东省‘专精特新’中小企业”等多项荣誉称号。公司重视研发创新、技术积累及知识产权转化，截至报告期末，公司已获得21项发明专利授权。