乐居财经 王敏  6月19日，浙江邦盛科技股份有限公司（以下简称“邦盛科技”）发布首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）。

本次公开发行股票数量不超过1935.83万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%。公司预计投入募资12.67亿元，募集资金将用于实时智能平台研发及升级项目、实时智能技术体系产业化、研发中心建设及营销网络建设。经计算，公司发行估值50.68亿元。

业绩方面，公司于2020年、2021年及2022年分别实现营业收入1.01亿元、1.96亿元及2.7亿元；分别实现归属于母公司所有者的净利润-3042.05万元、-7911.12万元及-8057.72万元。报告期内，公司综合毛利率分别为47.05%、50.98%和43.75%。

报告期内，公司尚未实现盈利；截至2022年12月31日，公司累计未弥补亏损为10,168.83万元。

对于公司未实现盈利的主要原因，邦盛科技表示，一是报告期内公司持续保持较高比例的研发投入；二是产业化初期，为抢抓市场机遇，公司在交付实施能力提升、营销网络建设等方面的人力物力的投入持续增加，人员扩张速度较快；三是公司实施股权激励计提了大额股份支付费用；四是公司营业收入尚未达到经济规模。如果未来公司营业收入不能继续快速增长，或者营业收入增长幅度低于成本费用的增长幅度，公司存在无法实现盈利，累计未弥补亏损持续增加，无法向投资者进行股利分配，上市后触及退市条件的风险。

报告期内，公司尚未实现盈利，经营活动产生的现金流量净额持续为负，分别为-3,995.43万元、-3,505.37万元和-5,035.61万元。由于报告期内公司处于快速发展阶段，公司产品研发、产品销售等诸多方面均存在较大的资金需求。

报告期内，公司营运资金主要依赖于股东增资等外部融资，来源单一。如果未来公司研发投入持续增加、下游行业客户经营情况恶化、客户回款速度放缓，可能导致公司经营活动产生的现金流量持续为负，若公司未能通过其他渠道筹集资金补充营运资金，将对公司的经营发展产生不利影响。

报告期各期末，公司应收账款余额分别为3,082.02万元、6,376.46万元和10,535.39万元，占各期末资产总额的比例分别为6.51%、10.34%和17.11%，占当期营业收入的比例分别为30.56%、32.61%和39.02%，均呈上升趋势。

报告期各期末，公司存货余额分别为3,665.97万元、4,340.17万元和5,915.15万元，占各期末资产总额的比例分别为7.74%、7.04%和9.61%；存货跌价准备余额分别为231.19万元、431.11万元和350.81万元，占存货余额的比例分别为6.31%、9.93%和5.93%。公司存货主要由合同履约成本构成。

邦盛科技是一家大数据基础软件开发及相关应用解决方案提供商，专注于大数据实时智能平台的技术研究，主要从事大数据实时智能产品的研发和销售。