作者 | 刘洋

来源 | 独角金融

近日，鹏扬基金管理有限公司（下称“鹏扬基金”）旗下一只产品募集失败。

根据鹏扬基金的公告，鹏扬进取先锋一年持有期混合A/C自2023年2月28日起公开募集，截至2023年5月26日基金募集期限届满，未能满足基金备案条件，导致最终合同未能生效。根据此前公告，该产品首次募集规模上限为60亿元。

公募基金行业竞争日趋激烈，独角金融梳理发现，截至5月29日，仅计算初始基金，今年以来已有483只新基金成立。想要在数百只基金中脱颖而出，离不开基金公司投研团队的实力与业绩。

根据公募基金合同中规定，基金产品成立需要满足两个条件，一是基金的投资持有人不得低于200人，二是募集资金不得低于2亿元。

按照以往情况，持有人低于200人的情况很少发生，此次发行失败，除了受市场环境影响，以及与投资者风险偏好、渠道推广能力等有关外，导致未能募集到2亿元资金，也可能与基金经理近年来业绩表现不佳有关。

鹏扬进取先锋一年持有期混合拟任基金经理为赵世宏。业界对这位基金经理并不陌生。截至目前，赵世宏已累计任职基金经理7年的时间。

从赵世宏的任职经历看，北京大学金融学硕士毕业后，曾任中银基金管理有限公司行业研究员，易方达基金管理有限公司研究员、基金经理助理，2016年3月至2018年7月担任大成基金管理有限公司基金经理。现任鹏扬基金股票投资部总经理，2019年1月至今担任鹏扬基金经理。

“以基本面为唯一准绳，选择上下游最卡脖子的核心环节，具备压倒性竞争优势的优势公司买入，分散行业配置，不拘泥于具体赛道”。这是赵世宏的投资理念，但目前基金经理“一拖七”，精力不济，导致管理的基金业绩表现却不尽人意。

数据显示，赵世宏管理的7只基金（A/C份额合并计算）资产规模26.3亿，任职期间最佳基金回报为92.42%，产品包括鹏扬竞争力先锋一年持有期混合、鹏扬丰融价值先锋一年持有期混合、鹏扬数字经济先锋混合、鹏扬景科混合、鹏扬景瑞三年定期开放混合、鹏扬景欣混合、鹏扬景升混合等。如果鹏扬进取先锋一年持有期混合成立，赵世宏将成为“一拖八”基金经理。

在2022年赵世宏发行鹏扬丰融价值先锋一年持有混合基金时，鹏扬基金做了大量宣传，将赵世宏称为“5星虎将”。

然而，2023年以来，赵世宏管理的基金业绩表现并未让投资者满意。数据显示，其所管理的7只基金中，6只基金净值下跌，仅有鹏扬景瑞三年定开混合A份额上涨0.11%。其中，4只基金净值跌幅超过14%，特别是2021年-2022年以来发行的3只新基金，目前都处于亏损中。

图源：天天基金APP

赵世宏管理鹏扬数字经济先锋混合1年252天，基金净值下跌42%左右；管理鹏扬竞争先锋一年持有1年147天，基金净值下跌31%左右；管理鹏扬丰融价值先锋一年持有1年53天，基金净值下跌20%左右。

针对管理的鹏扬丰融价值先锋，是公司去年重点宣传的产品之一，一季度，产品合计亏损超过4千万元，为了安抚基民情绪，基金经理只能出来道歉。

图源：一季报

3月21日，赵世宏在“致鹏扬丰融价值先锋持有人的一封信”中表示，该基金自2022年3月25日成立以来，遭遇股债市场的大幅震荡，产品出现浮亏，在此深表歉意。针对后续操作，将选取估值合理、且受益于疫情修复、地产修复，自主可控等核心标的，做重点配置。

再看鹏扬景欣混合A，是赵世宏管理的基金规模最大的产品，该基金年内净值下跌1.17%，在1330只基金中排名1300。

综合来看，赵世宏管理的鹏扬景瑞三年混合A表现相对较好，年内净值上涨1.06%，同类基金排名第641位。

值得注意的是，包括鹏扬基金此次募集失败的基金，今年以来已有三只产品募集失败，且均为偏股混合型基金，另外两只基金分别是：国融光伏主题行业优选混合、中信建投均衡成长混合基金。

三只产品募集失败，鹏扬基金表示，主要受市场大环境影响。前海开源首席经济学家杨德龙也认为，近期受到市场大环境影响，基金发行较困难，基金发行遇阻、募集失败也是市场处于低迷状态的一种表现。

IPG中国区首席经济学家柏文喜分析，除了可能是市场情况表现低迷，导致投资者缺乏信心、投资积极性下降，另一方面还与基金管理人的市场声誉、过往业绩以及发行推广策略缺乏落地能力和针对性有关。

鹏扬基金目前有139只基金，但基金经理人数仅20人。从五星虎将赵世宏全线亏损还得继续执掌新基金的趋势看，鹏扬基金已经到了平衡规模与绩效的地步了。