乐居财经 邓如菲 3月31日，天风证券发布研报指出，北鼎股份（300824.SZ）在22年国内疫情影响及海外需求下滑的情况下收入承压，展望23年，国内在疫情管控优化的背景下内需有望逐渐修复，外需方面随着海外库存水平的逐步去化，需求也有望环比好转。利润方面，原材料价格的压力同比有所缓解，且公司在22年的一次性费用投入也将消除，利润端预计将有所修复。根据公司年报披露的实际情况，天风证券下调了23-24年的费用投入，预计23-25年归母净利润为1.02/1.25/1.45亿元（23-24年前值分别为0.83/1.08亿元），对应估值为32.2x/26.3x/22.7x，维持“增持”评级。