乐居财经 刘治颖 3月19日，德和科技集团股份有限公司（以下简称：德和科技）发布首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿），民生证券股份有限公司为主承销商。

据悉，德和科技本次拟向社会公众公开发行人民币普通股4222万股，拟募集资金投资额为5.68亿元，实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于年产15000吨聚氨酯深冷复合材料生产基地及研发基地建设项目及补充流动资金。

业绩方面，2019年-2022年上半年，德和科技营业收入分别为3.06亿元、4.90亿元、5.73亿元及2.57亿元；同期净利润分别为2041.80万元、6777.08万元、8198.80万元及2525.33万元。报告期各期末，发行人合并口径资产负债率分别为61.22%、53.75%、56.45%和63.60%。

德和科技的应收账款、存货均居高位。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为1.52亿元、2.27亿元、2.59亿元和2.53亿元，占同期期末流动资产的比重分别为45.10%、39.83%、38.35%和31.28%。截至2022年6月30日，一年以内的应收账款余额占比81.83%。报告期各期末，公司存货账面价值分别为1.12亿元、1.45亿元、2亿元和3.12亿元，占同期流动资产比例分别为33.34%、25.41%、29.57%和38.46%。

2020年7月至2022年1月，德和科技先后派发了三年红利，派发的红利分别为1000.80万元、2392.20万元、2533.20万元，三年合计为5926.20万元（均为含税数据）。

值得一提的是，德和科技子公司南通嘉海“年产8万立方泡沫玻璃新型节能建材项目”在未落实节能审查手续的情况下开工建设并投产。2021年12月2日，海安发改委出具《关于南通市嘉海保温材料有限公司立即停止生产的通知》，要求南通嘉海立即停止生产，直至获批节能审查手续并通过节能验收后方可复工。

截至本招股说明书签署日，南通嘉海正在办理节能审查手续，节能审查报告已提交审查，暂未取得节能审查意见，该项目未来取得节能审查意见及验收存在不确定性。

据乐居财经《预审IPO》了解，德和科技是一家专注于高性能绝热节能材料研发、生产、销售以及安装服务的企业，公司生产的绝热节能材料主要包括高性能泡沫玻璃、硬质聚氨酯泡沫及配套产品，广泛应用于工业、建筑等领域。