乐居财经 严明会 11月28日，长盈通（688143.SH）公告，确定IPO定价35.67元/股，11月29日启动申购。

上述发行价对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为48.61倍。截至2022年11月24日，中证指数发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为26.96倍；同行业可比公司扣非后静态市盈率平均水平为63.44倍。

本次发行股份数量为2,353.3544万股，占发行后公司总股本的比例为25%。最终战略配售数量为347.4744万股，占发行总数量的14.77%；战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为1,405.78万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的70.08%；网上发行数量为600.1万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的29.92%。

发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为50,000.00万元。按本次发行价格35.67元/股和2,353.3544万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额83,944.15万元，扣除约8,420.87万元（不含税）的发行费用后，预计募集资金净额75,523.28万元。

招股书显示，公司是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、销售和服务的国家级专精特新“小巨人”企业，致力于开拓以军用惯性导航领域为主的光纤环及其主要材料特种光纤的高新技术产业化应用。光纤陀螺是军用光纤惯性导航系统的核心部件，广泛应用于战术武器、战略导弹、军机、舰艇、装甲车、载具平台、航天器、火箭等装备的定位定向系统、姿态航向控制系统、罗经系统、制导导航控制系统等。

报告期内，公司向从事军用惯性导航产业科研生产业务的A1单位、A2单位和A3单位等多个航天科工集团下属单位销售光纤陀螺用光纤环器件及特种光纤等产品。航天科工集团通过其控制的科工资管、高投基金间接持有发行人5.69%的股份，通过其控制的科工资管、高投基金和参股的航天国调基金穿透计算后间接持有发行人6.52%的股份，科工资管、高投基金和航天国调基金因对公司未来发展前景看好对公司投资入股，导致上述航天科工集团下属单位客户构成公司关联方，公司报告期内对其关联销售金额分别为8,316.45万元、11,486.17万元、11,253.72万元和6,076.41万元，占营业收入的比例分别为46.80%、53.31%、42.97%和41.69%。公司关联交易占比较高，主要由于航天科工集团下属单位相关军品业务对光纤环器件及特种光纤配套的需求较大，与公司合作历史较长，公司产品经过其验证并在其定型军品上使用。基于此，上述关联交易未来仍将持续。

报告期内，公司的产品主要运用于军用惯性导航领域，对军工客户的销售占比较高，主要客户为光纤陀螺行业技术实力领先的知名军工企业或科研院所。报告期内，公司主营业务前五大客户的合计主营业务收入分别为12,834.74万元、17,415.50万元、20,086.96万元和9,952.12万元，占公司主营业务收入总额的比例分别为79.40%、84.45%、79.11%和69.39%；第一大客户航天科工集团下属单位的主营业务收入分别为8,309.36万元、11,475.64万元、11,253.72万元和6,076.41万元，占公司主营业务收入总额的比例分别为51.40%、55.65%、44.32%和42.37%。受军工配套行业和惯性导航市场特点影响，存在客户集中度较高的风险。