拆解IPO
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乐居财经 2022-11-17 10:23 6.7w阅读
乐居财经 王敏 10月21日,深圳安培龙科技股份有限公司(以下简称“安培龙”)披露首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书。
安培龙是一家专业从事热敏电阻及温度传感器、氧传感器、压力传感器研发、生产和销售的国家级高新技术企业。基于长期的技术积累以及产业化经验,公司已形成了热敏电阻及温度传感器、氧传感器、压力传感器三大类产品线,包含上千种规格型号的产品。
IPO前,邬若军直接持有公司42.2238%的股份,通过瑞航投资控制公司7.5219%的股份,其直接持有及间接控制公司合计49.7457%的股份;黎莉与邬若军为夫妻关系,直接持有公司3.9824%的股份。综上,邬若军和黎莉两人直接持有及间接控制公司合计53.7281%的股份,为公司(共同)实际控制人。
安培龙的股权变更颇具代表,从最初3位原始股东名单发展到16人的庞大队伍。邬若军的股权腾挪更为频繁,他是安培龙股权结构变动的幕后推手,释出大量股份出售、补偿,并引入多家投资机构增资扩股。
2015年,安培龙转换成为股份有限公司性质,并引入6位直接持股人,原始股东的股份被稀释,邬若军持股减少至54.2%,李学靖持股降至11.58%。
随后到2018年9月,邬若军将其持有的1.6%股份以1680万元的价格转让给西博叁号。与此同时,同创伟业和南海成长也持股加入,不过安培龙并未披露这一段转股的详细情况。
2019年9月,根据对赌协议,邬若军分别以零对价向同创伟业和南海成长补偿0.3%和0.7%的股份。一个月后,邬若军再次向西博叁号转让0.168%作为补偿。
如果按照当时李学靖出售股份的价格计算,1%股份约为940万元,邬若军两次对赌补偿换算成金额约有1100万元。
对赌协议的内容包含了业绩承诺、上市承诺、股东股权转让限制、引进新投资者限制、反稀释权等条款。
此外,招股书中直接提到邬若军售股的地方还有一处,2020年9月邬若军将0.3450%股份以362.2616万元的价格转让给保腾创投。
经过这一系列的转让以及中途的扩股动作,截至目前,安培龙共有16位直接持股股东,邬若军、长盈投资、南海成长、瑞航投资、李学靖、黎莉、同创伟业、创东方富饶、西博叁号、中移创新、李璐、陈旭明、保腾创投、高新投创投、高国亮、创东方富龙,他们分别持股约42.22%、12.89%、8.14%、7.52%、6.58%、3.98%、3.07%、2.71%、2.69%、2.65%、2.42%、2.15%、0.97%、0.97%、0.8%、0.2%。
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