文/乐居财经 李奕和

从半导体到数字化分拣存储，从医疗科技到一体化电机，再到合成生物以及清洁机器人，进入2022年仅两个月，碧桂园创投已硕果累累。

近期，碧桂园创投参与完成“长鑫存储”B轮融资。这是一家从事动态随机存取存储芯片(DRAM)设计、研发、生产和销售的企业，在半导体产业中有重要位置。

成立仅三年的碧桂园创投，依然在以敏锐的“嗅觉”在其押注的赛道发掘优质潜力企业。

不仅在半导体领域，其作为领投方或参投方，最近也频繁出现在多家行业头部融资企业的名单中。包括完成对“慧仓科技”A2轮的独家战投，完成“亚洲医疗”4亿美元D轮的领投，以及独家领投“三相科技”A轮融资。

另外1月份，碧桂园创投已参与完成“蓝晶微生物”、“汤恩科技”的多轮融资。而此前，在蓝晶微生物4.3亿元的B2轮融资，碧桂园创投就曾领投。

坚持行研驱动，系统性全覆盖深耕行业，碧桂园创投正在加速布局半导体、碳中和、新能源、人工智能、商业航天、合成生物、高端医疗设备等新兴的高附加值产业。

深耕“四大赛道”

作为碧桂园集团直属股权投资事业部，碧桂园创投正式成立于2019年1月。虽然诞生于碧桂园集团，碧桂园创投从成立时开始，并没有将自身的投资局限于地产产业链，而是通过研究发现最值得布局或投资的领域。

如今经过三年发展，其已形成分阶段、专赛道、多层次的投资组合，并形成覆盖早期VC及中后期PE阶段的“哑铃式”投资模式。在版图上，碧桂园创投形成了“科技、健康、消费、产业链”四大核心主题的覆盖。

其最近一段时间的频繁加持投资，也均是对这四大核心赛道的深耕布局。

以最新投资的亚洲医疗为例，该公司成立二十多年来一直立足心血管学科发展前沿和为患者服务的核心理念，目前已建立覆盖中国内地、中国香港和日本的医疗体系，现已成为亚洲领先的心血管专科医疗集团。

这与碧桂园创投在健康领域，坚持“投美投好投未来”的价值取向是一致的。

此外，由碧桂园创投独家领投的“三相科技”，是一家致力于在高速直驱以及低速直驱电机领域，实现高端电机产品进口替代的国家高新技术企业。

在科技领域，其是解决工业母机产业链难题、推进制造业补链强链的重要组成部分，更是实现国产自主可控的重要力量。

（信息来源：整合自碧桂园创投官方微信号）

据了解，围绕四大核心赛道，碧桂园创投目前已投资贝壳、云建信、万华禾香（产业链）；亚洲医疗、奥素博新、微创®心律管理、新瑞鹏宠物、蓝晶微生物（健康领域）；蓝箭航天、丰翼科技、比亚迪半导体、长鑫存储、理湃光晶、追觅科技（科技领域），以及茶里CHALI、宝酝、遇见小面（消费领域）等。

在这一系列的投资中，碧桂园创投主要分为财务投资和战略投资。

当中，战略投资主要专注产业链上下游企业，将集团资源最有效赋能标的，实现战略协同。如产业链上的投资，可以很好地跟碧桂园的地产主业形成有效协同。财务投资则为实现投资标的的长足发展，获得可观的财务收益，兼顾集团主业。

紧跟“十四五”大潮

从行业到企业，碧桂园创投在产业、项目上的选择并非无章法，而是有一番成熟考量。例如科技领域投资，他们在投前会研究寻找一个产业里最薄弱的环节，或制约这个产业快速发展的关键节点，谋定而后动。最终企业上，则通过选择这个领域里的头部得以确定。

最为明显的一个特点，碧桂园创投投资的半导体、新能源、合成生物、高端医疗设备等均是十四五重点提及和部署的行业。同时也是国内未来以自主创新、科技创新促进产业升级的关键领域。

当前我国经济发展，尤其是高科技产业的创新升级面临着前所未有的外部制约。而作为我国最高层面的战略规划，“十四五”规划《建议》提到，到2035年关键核心技术要实现重大突破，进入创新型国家前列。

之于碧桂园创投，紧随“十四五”纲领，持续关注和布局产业升级、自主科技创新、美好生活，以产业资本助力科技腾飞，是其投资的主要方向。

碧桂园创投管理合伙人代永波就曾表示，我们正处在经济转向高质量发展的历史机遇期，在产业迭代升级、人口结构变化和国家科技强国战略的大力支持下，我国硬科技发展正迎来黄金时代。

梳理其历年投资线可以发现，碧桂园创投对科技、社会未来有助益的领域尤其热衷。拿其已经形成的“科技、健康、消费、产业链”四大投资主题来讲，概括起来，碧桂园创投着眼的是两件事：“科技+产业创新”以及“科技+未来”。

一个例子是，在新能源和信息科技重点依赖的半导体行业，碧桂园创投采取了全产业链的布局。其不仅投资了中国5G芯片核心企业紫光展锐、国产GPU芯片和智能计算芯片龙头壁仞科技，还投资了比亚迪的功率器件、制造端的长鑫存储、封测的中芯长电（现改名“盛合晶微”）。

借助碧桂园集团的产业优势，碧桂园创投力所能及地通过投资，推动整个半导体行业的发展。

2018年，碧桂园集团将自身定位为高科技综合性企业，碧桂园创投开始响应集团在高科技投资领域的战略定位和方向。至今碧桂园创投在科技投资的总额占比达52%。

值得一提的是，通过对这些领域的投资，碧桂园创投不仅为整个集团创造长期稳定的回报，更深层次而言，其让中国优秀的创业企业更好发展的同时，也助力了国家和社会更深层次的技术提升和产业创新，回应着“十四五”规划的期待。

“押注”了正确赛道碧桂园创投，在过去三年已结出了累累硕果。三年间，其从顺德总部出发，已成功在深圳、香港、北京、上海几大科创热点的城市版图插旗。投资总额连年增长，2020年增长113%，2021年增长175%。

截至2022年1月，碧桂园创投已投项目90+、已经IPO企业10家，已投企业下一轮投资13家。投资组合中，估值10亿美元的独角兽26家（其中估值100亿美元的超级独角兽8家）。这也再一次印证，优质产业资本与优秀标的企业可以相互成就，实现良性向上发展。