乐居财经 兰兰 2月14日，百胜中国-S(09987.HK)获华创证券维持“推荐”评级，目标价490.85港元。

百胜中国公布2021年业绩，全年公司收入同增19%至98.5亿美元，经营利润为13.9亿美元，同增44%，主要是四季度重新计算了之前持有的杭州肯德基股权产生的非现金收益，净利润为9.9亿美元，同增26%。

华创证券发研报指，该行看好公司核心品牌未来下沉扩张，2022年公司将持续下沉，为六线以下城市打造小镇模式门店，看好远期门店数量达到20000家(公司2018年提出的战略目标)。调整公司2022-23年EPS预测至2.41美元/2.54美元(前值为2.31美元/2.71美元)，新增24年EPS为2.79美元，当前股价对应21倍/20倍/18倍PE。