乐居财经 程孟瑶 发自武汉

不过，卢志强带了“附加条款”，首先是剥离出的资产，仍将保留在泛海体系内，只是浙江公司不再纳入泛海控股的报表内；其次对于泛海浙江公司的股权，泛海武汉公司或其指定方有权在 2022年6月23日前进行回购。也就是说，卢志强有一年的时间拿回这部分资产。

先剥离再转让

此次泛海控股转让资产，分了两步进行。

第一步是泛海控股内部资产划分，将武汉公司持有的浙江公司部分资产进行剥离。剥离的资产包括浙江泛海持有的中国民生信托有限公司10.7143%股权，以及持有的杭州泛海国际中心1号楼的1082.4平方米商业和22个车位。

值得注意的是，中国民生信托同样为武汉公司控股子公司，持股比例82.7071%，浙江公司持有10.7143%股权，截至2021年3月31日，浙江公司的总资产为51.35亿元，净资产为21亿元。

第二步才是将上述剥离资产100%转让给融创房地产，融创房地产为北京融创控股集团有限公司全资子公司，实际控制人为孙宏斌。

根据协议，融创房地产将支付给泛海控股约22亿元现金，其中股权转让价款为15.3亿元，债权转让价款为6.66亿元。经泛海控股初步测算，本次交易对归属上市公司股东净利润影响约-4.7亿元。

泛海控股在公告中表示，综合考虑到浙江公司的账面价值及其旗下资产债务、担保等情况，本次股权转让将有效缓解公司现阶段债务压力，改善现金流状况，更好地开展经营工作。

实际上，与融创房地产的交易除了让泛海控股“回血”一部分现金，同时也减轻了一部分债务压力。

因为转让完成后，浙江公司持有的杭州钓鱼台酒店、杭州民生金融中心均将由融创房地产持有、经营，浙江公司将不再纳入泛海控股合并报表范围。

据悉，杭州钓鱼台酒店为武汉中心大厦开发投资有限公司和北京山海天物资贸易有限公司分别提供9亿元融资担保和1亿元借款担保。杭州民生金融中心则为“18 海控 01”债券提供40亿元的担保。

融创二次接盘

实际上，武汉CBD本身也处于转型之中。据武汉市江汉区“十四五”规划，未来5年，江汉区将围绕国家服务业综合改革示范区建设，突出中央商务区对服务业升级的引擎作用，推动中央商务区从CBD向CAZ（中央活动区）转型，CAZ是集商务办公、现代金融、品质休闲、高端消费、特色文创、星级酒店等于一体的都市功能核心区，武汉公司的主要经营模式也将由单一地产销售向不动产经营、金融服务、投资管理等多元模式转移。

七年转型之路

2020年年报显示，泛海控股营收为140.57亿元，其中房地产行业营收21.35亿元，同比减少近7亿元，占营收总额比例15.19%；期内，信托、证券、保险行业营收占比约84.51%。

目前，“泛海系”已经构建起了一个包括银行、证券、保险、基金、信托、期货、融资租赁和互联网金融在内的完整金融版图。

2021年一季度，泛海控股营收为62.1亿元，同比增长165.94%，但归母净利润亏损1.49亿元，由于债务压力，泛海控股也在拍卖资产抵债。

据不完全统计，今年以来，泛海控股通过出售资产和股权，回笼资金已经超过165亿元，包括以23.64亿元将民生证券13.49%股权转让给上海沣泉峪企业管理有限公司；以30.65亿元向绿城房地产转让未报建和开发的武汉CBD 8.37万平方米的土地使用权；将武汉万怡酒店、宗地14B地块商业以5.45亿元的价格转让给信达金融租赁；还有近期的13亿美元变卖IDG；以及股权拍卖获得3.981亿元。